Crisis económica y su influencia en los fondos de pensiones
PÉRDIDA. Los más riesgosos tuvieron una caída considerable entre enero y febrero. Economista llamar a cambiar el modelo, porque en el actual las jubilaciones son bajas y las AFP tienen ganancias.
El tema de las bajas pensiones y las AFP es un ítem bastante discutido en el país. El sistema instaurado durante la dictadura tiene directa relación con el comportamiento del mercado. Es así como se puede llegar a ganar mucho dinero en un mes, como también perder.
Actualmente, el país está inmerso en una crisis económica, la que se ve influenciada por diversas aristas y aumenta con la baja del precio del cobre y el alza del dólar.
Es por ello que el economista de la Fundación Sol, Gonzalo Durán, asegura que el sistema de pensiones no constituye un verdadero sistema de seguridad social y llama enfáticamente a cambiarlo.
Crisis
Gonzalo Durán, en entrevista a El Mercurio de Calama, explicó que la crisis económica influye directamente en los fondos y por ende, en las futuras pensiones.
"Los fondos de las pensiones se invierten, principalmente en empresas que cotizan en las bolsas de comercio de Chile y el mundo. Cuando un mercado cae la relación es directa, pues los fondos de previsiones también caen", recalca el economista.
Pero no sólo es la crisis la que influye, según Gonzalo Durán, sino que también los escándalos de corrupción y colusión que se ven en el país: "Por ejemplo, en el caso de La Polar, Cascadas, SQM, CMPC y otros. Las AFP han invertido en ellos y ante la desvalorización de dichas empresas, los fondos de los trabajadores también lo hacen", explica Durán.
Concluye este ítem puntualizando que en el modelo chileno, las pensiones están muy expuestas a estos factores no pudiendo garantizarse un verdadero derecho a la pensión.
Fondos y riesgo
Un tema que ya muchos conocen son los fondos y su nivel de riesgos.
Gonzalo Durán enfatiza que los fondos más riesgosos son aquellos donde el componente variable es mayor. Esto quiere decir donde la composición de acciones es más importante.
Los multifondos se organizan en 5 grupos (A, B, C, D y E) y se ordenan de mayor a menor exposición en cuanto a rentas variables. Por consiguiente, el más riesgoso es el A y así sucesivamente hasta el E.
Generalmente, las personas más jóvenes se ubican siempre en los primeros fondos y a medida que aumentan en edad se van cambiando al D y/o E.
Crítica
Sin embargo, la reflexión de Gonzalo Durán va más allá de esta crisis, sino que en el sistema en general.
Este ítem forma parte importante de las discusiones y estudios de la Fundación Sol. El economista recalca que el sistema no cumple con la mayoría de los principios internacionales relacionados con la materia.
"La principal crítica se relaciona con el bajo monto de las pensiones: a diciembre de 2015, el 91,4% de las pensiones de vejez en su modalidad retiro programado (las que pagan las AFP) son menores a $154.000, incluso si miramos sólo el caso de los hombres", menciona Gonzalo Durán.
Ante esto, el economista comenta que mientras los jubilados reciben pensiones bajas, la industria de la AFP genera enormes ganancias para sus dueños privados.
"En 2015 se registraron más de $568 mil millones en ganancias para las AFP, lo que significó un aumento de 68% respecto a 2014", explica Durán.
En definitiva, según el profesional, "las AFP operan como acopiadores y transmisores de los fondos de pensiones de los trabajadores hacia los principales conglomerados económicos de Chile y el mundo. En el caso chileno, la conexión entre los fondos de pensiones y las empresas IPSA es algo poco difundido, que genera dinámicas de acumulación de ingresos a muy bajo costo", concluye el economista.
Soluciones
En su momento, el gobierno planteó una AFP estatal como una posible solución al problema.
No obstante, según Durán esto no sería la solución para el problema de las pensiones bajas.
"La AFP estatal se relaciona con el modelo del sistema de "capitalización individual". En otras palabras, bajo las reglas de modelo de pensiones chileno, por lo que no existe solución a las bajas pensiones con esta idea", dice el economista.
Según Durán con el sistema actual e incluso en un escenario ideal, que no contemple lagunas previsionales, la mitad de los jubilados que se pensionen entre el año 2025 y 2035 tendrán una tasa de reemplazo igual o inferior a 15%. Es decir, seguirán jubilando con rentas mensuales bajas.
La solución según Gonzalo Durán es un nuevo sistema que, en primer lugar, cumpla con los principios internacionales de seguridad social. "La propuesta que Fundación Sol ha presentado en la Comisión Presidencial de Pensiones y en la Cámara de Diputados es implementar en Chile un moderno sistema de reparto pasando de una fuente de financiamiento única (100% trabajador) a otra tripartita (trabajador, empresario y Estado", postula Durán.
Este sistema operaría con la lógica del contrato intergeneracional solidario, en el cual las personas activas financian las pensiones de los pasivos. "De acuerdo a los cálculos del estudio actuarial ( con proyección hasta el año 2065) en Chile existen las condiciones económicas para implementar un sistema de reparto que garantice una tasa de reemplazo al 67%", dice Gonzalo Durán.
Lo anterior, se daría- según la Fundación- aun cuando la esperanza de vida sea mayor y el mundo del trabajo precario. "El estudio está disponible y hasta el momento no se ha podido desmentir técnicamente hablando", concluye Durán.
Tips
Si bien pueden ser muchas las ideas que brindan instituciones para mejorar las pensiones bajas, por el momento el sistema de las AFP es el que está vigente, por lo que algunos economistas recomiendan ciertos tips para aumentar la mensualidad una vez jubilados.
Gonzalo Durán, más allá de tips, recalca que el principal escollo para que se cambie el sistema de pensiones es de carácter político, por lo que una verdadera solución sería apoyar iniciativas como por ejemplo, NO + AFP, ya que "avanzan en la dirección de transformaciones que se han propuesto", dice Durán. "La mejor manera de resolver el problema de las pensiones es por la vía colectiva, movilización y cambio de sistema", agrega.
Mientras tanto, es importante que los cotizantes de las AFP conozcan dónde están sus ahorros y los trasladen al fondo E de menor riesgo", finalizó el economista.
Por otro lado, algunos optan por conocer en gran medida el funcionamiento de los fondos y ello con la ayuda de profesionales. Este servicio lo ofrece el sitio web 'Felices y Forrados', quienes monitorean diariamente los mercados y aconsejan a los usuarios a trasladarse de fondo según lo que más conviene.
El objetivo, según este portal es usar el sistema actual a su favor y aumentar los fondos en la AFP.
Otros consejos son los usuales que se enfocan en evitar las lagunas en las imposiciones de las AFP. Se recomienda imponer de manera voluntaria cuando se realizan trabajos a honorario.
Una recomendación más usual es la de ahorrar mensualmente. Esto quiere decir, complementar la pensión con ahorros. Algo que puede ser bastante doloroso para el bolsillo de algunas personas, pero que se puede lograr con la buena utilización de algunos dineros, como por ejemplo, el reajuste salarial donde recomiendan gastar una mitad de éste y ahorrar la otra.
La inversión en propiedades es otra de las opciones clásicas que se brinda a las personas para aumentar los ingresos en la edad de jubilación.
Para las mujeres también hay recomendaciones, ya que la edad de jubilación en el sexo femenino es mucho menor que en el masculino.
La maternidad, en algunas ocasiones, causa lagunas en las mujeres y es por eso, que el consejo más usual es que intenten retrasar la jubilación.
Conceptos
Tasa de reemplazo Corresponde al valor de la pensión como proporción del salario del trabajador durante un periodo base, tal como el último año o los dos últimos anteriores al retiro o el salario promedio de un grupo de pensionados como proporción del salario promedio de un grupo.
Fondos de Pensiones Riesgosos Aquellos donde el componente variable es mayor (composición de acciones es más importante). Los multifondos se organizan en cinco grupos A, B, C, D y E y se ordenan de mayor a menor exposición a rentas variables (más riesgosas).
Lagunas en imposiciones Periodo que por cesantía o trabajo de honorarios no se impone en una AFP.
5 grupos componen los multifondos agrupados por A, B. C , D y E. Este es el mismo orden de riesgo, por lo que se recomienda permanecer en el A y B a los jóvenes mientras que a los adultos en el D y E.
91,4% de las pensiones fueron menores a $154.000 en 2014. Esto considera las pensiones de vejez en su modalidad retiro programado, es decir, las que emanan de las AFP.
$568 mil millones de ganancias aproximadamente tuvieron las AFP en 2015, superando en un 68% a las obtenidas por estas entidades el año anterior.